我國上市公司股權結構對審計質量影響的實證研究.pdf

1、近年來，國內外出現了一系列上市公司財務欺詐案，致使投資者遭受重大損失，嚴重動搖了社會公眾的投資信心。上市公司的會計造假往往涉及到注冊會計師審計失敗，作為“經濟警察”的注冊會計師不僅沒能發揮對上市公司的監管、維護證券市場秩序以及推動國有企業改革的促進作用，還引起了注冊會計師行業的誠信危機，也引發了學術界對審計質量的高度關注。 目前，有關審計質量的研究大多關注于保持審計獨立性方面，其中，一部分文獻從審計事務所的角度入手，研究事務所自

2、身特點對審計獨立性產生的影響，比如：審計定價、非審計服務、審計任期等；另一部分則是從公司視角切入，研究公司的內部治理因素是否有助于提高審計獨立性。鑒于此，本文結合我國上市公司的具體特征，研究上市公司的股權結構特征對審計質量的影響。 本文在研究國內外相關文獻的基礎上，從我國上市公司股權結構的現狀出發，對股權集中程度、控股股東類型、股權流動性以及特有股權結構形成的股權制衡機制與審計質量之間的關系進行了理論分析并提出研究假設，以我國上

3、市公司年報的盈余管理程度作為審計質量的替代變量，根據理論分析的結果構建股權集中程度、第一大控股股東的性質等股權結構特征對審計質量影響的實證模型。通過描述性統計、單變量分析以及面板數據的多元回歸分析方法，以滬市2004年至2006年A股共計1757個樣本年報數據進行了統計檢驗。研究結果發現：股權結構是影響審計質量的重要因素，股權的集中程度與審計質量顯著負相關，國有股比率與審計質量顯著負相關，股權流動性與審計質量顯著正相關。 最后，