信托培訓教材-

1、信托基礎知識培訓,一切皆有可能，相信自己?。?！加油?。?！,培訓大綱,第一：信托的由來第二：信托的概念第三：信托主體第四：信托客體第五：信托的特點第六：信托的分類第七：國內信托業的現狀第八：國外的信托現狀第九：信托與委托和代理的區別第十：為什么現在投資者愿意選擇信托,第一：信托的由來,信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度,與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。 　　信托制度起源于英國，是在

2、英國“尤斯制”的基礎上發展起來的，距今已有幾個世紀了。 　　但是，現代信托制度卻是19世紀初傳入美國后，在傳入美國后信托得到快速的發展壯大起來的。美國是目前信托制度最為健全，信托產品最為豐富、發展總量最大的國家。 　　我國的信托制度最早誕生于20世紀初，但在當時中國處于半殖民地半封建的情況下，信托業得以生存與發展的經濟基礎極其薄弱，信托業難以有所作為。 　　我國信托業的真正發展開始于改革開放，是改革開放的產物。1978年，改革初期

3、，百廢待新，許多地區和部門對建設資金產生了極大的需求，為適應全社會對融資方式和資金需求多樣化的需要，1979年10月我國第一家信托機構——中國國際信托投資公司經國務院批準同意誕生了。它的誕生標志著我國現代信托制度進入了新的紀元，也極大促進了我國信托行業的發展。,第二：信托的概念,我國隨著經濟的不斷發展和法律制度的進一步完善，于2001年出臺了《中華人民共和國信托法》，對信托的概念進行了完整的定義： 　　信托是指委托人基于對受托人的信任

4、，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。簡言之，信托是一種為了他人利益或特定目的管理財產的一項制度安排，也即“受人之托，代人理財”。,含義,利用信托原理，一個人（委托人）在沒有能力或者不愿意親自管理財產的情況下，可將財產權轉移給自己信任并有能力管理財產的人（即受托人），并指示受托人將信托財產及其收益用于自己或者第三人（受益人）的利益。,第三：信托主體,信托主體包括委托

5、人、受托人以及受益人。 　?、?委托人是信托關系的創設者，他應具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財產，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權。指定受托人、并有權監督受托人實施信托。 　?、?受托人承擔著管理、處分信托財產的責任。應具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規定管理好信托財產的義務。

6、　　在我國受托人是特指經中國銀監會批準成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機構。 　?、?受益人是在信托中享有信托受益權的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾。,第四：信托的客體,信托客體主要是指信托財產 　信托財產是指受托人承諾信托而取得的財產；受托人因管理、運用、處分該財產而取得的信托利益，也屬于信托財產。信托財產的具體范圍我國沒有具體規定，但必須是委托人自有的、可轉讓

7、的合法財產。法律法規禁止流通的財產不能作為信托財產；法律法規限制流通的財產須依法經有關主管院批準后，可作為信托財產。,第五：信托的特點一,主要特點　　1. 所有權和受益權分離　　在法律上，信托財產不屬于委托人所有，也不屬于受益人所有，而是被置于受托人名下。受托人根據法律和信托文件，享有信托財產上的財產權，有權以自己的名義管理、運用和處分信托財產。委托人和受益人無權管理和處分信托財產，但是，信托所產生的利益歸受益人享有 。 　　2.

8、 信托財產獨立性　　能夠有效維持信托和受益權的穩定性，免于遭受委托人、受托人的債務追償，從而賦予受益人對信托財產享有優先于委托人或受托人的債權人的權利。最后，根據有關法律法規規定，信托具有保密的功能。,信托的特點二,3. 靈活的分配方式　?。?1）信托設立方式多樣化，可以采取信托合同、其他書面形式和遺囑等方式。（2）信托財產多元化，凡具有金錢價值的東西，不論是動產還是不動產，是物權還是債權，是有形的還是無形的，都可以作為信托財產設立

9、信托。（3）信托目的自由化，只要不違背法律強制性規定和公共秩序，委托人可以為各種目的而創設信托。（4）信托應用領域非常寬泛，信托品種繁多。 　　4. 管理連續性　　信托一經設立即具有相當的穩定性，：“信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產而終止，也不因受托人的辭任而終止”。：“受托人辭任的，在新受托人選出前仍應履行管理信托事物的職責”，以上規定使信托具有良好的穩定性。,信托財產獨立性

10、的衍生,第一， 信托財產與委托人未設立信托的其他財產相區別。設立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財產作為其遺產或者清算財產；委托人不是唯一受益人的，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產時，其他受益人仍然存在，信托財產從整體上不能作為委托人的遺產或清算財產，只有委托人享有的信托受益權才作為其遺產或者清算財產。 第二，信托財產與屬于受托人所有的財產相區別。信托財產

11、與屬于受托人的固有財產相 區別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信托財產不屬于其遺產或者清算財產。換言之，信托財產對受托人來說具有非繼承性，在其死亡時不列為其遺產；在受托人破產時不得列為其清算財產。,衍生二,第三，信托財產強制執行的限制?！缎磐蟹ā芬幎?，除因下列情形之一外，對信托財產不得強制執行：（ 1 ）設立信托前債權人已對該信托財產享有優先受償的權利，并依法行使

12、該權利的；（ 2 ）受托人處理信托事務所產生債務，債權人要求清償該債務的；（ 3 ）信托財產本身應擔負的稅款；（ 4 ）法律規定的其他情形。也就是說，一般情況下，因信托財產與受托人固有財產相分離，所以某一信托一經產生，該信托所設定的財產即“自我封閉”，不論是受托人固有財產的債權人，還是受托人所管理的其他信托財產的債權人，均不能對該信托財產申請強制執行。第四， 信托財產抵銷的限制。受托人管理運用、處分信托財產所產生的債權 ,不得與其

13、固有財產產生的債務相抵銷。受托人管理運用、處分不同委托人的信托財產所產生的債權債務,不得相互抵銷。這一法律規定旨在保護信托財產免受受托人的侵害。,第六：信托的分類,① 按信托關系建立的方式可分為：任意信托和法定信托 ② 按委托人或受托人的性質不同分為：法人信托和個人信托 ③ 按受益對象的目的不同分為：私益信托和公益信托 ④ 按受益對象是否是委托人分為：自益信托和他益信托 ⑤ 按信托事項的性質不同可分為：商事信托和民事信托,

14、信托的分類二,⑥ 按信托目的不同可分為：擔保信托和管理信托、處理信托、管理與處理信托 　?、?按信托涉及的地域可分為：國內信托和國際信托 　?、?按信托財產的不同可分為：資金信托、動產信托、不動產信托、其他財產信托等 　?、?按委托人數量不同可分為：單一信托和集合信托,第七：國內目前信托的現狀,中國信托業的發展可以追溯到 20 世紀初。 1918 年浙江興業銀行開辦具有信托性質的出租保管箱業務； 1919 年聚興城銀行上海分

15、行成立的信托部； 1922 年上海商業儲蓄銀行將保管部改為信托部并開辦個人信托存款業務。這是我國最早經營信托業務的三家金融機構，標志著中國現代信托業的開始。新中國成立后，由于在計劃經濟體制下，信托存在的客觀條件消失，到 50 年代中期信托業務全部停辦。 1979 年以中國國際信托投資公司的成立為標志，中國的信托業得到恢復。從 1979 年中國國際信托投資公司成立至今，信托業在 20 多年的發展過程中，為中國的經濟建設做出了非常大的貢獻，

16、但也由于種種原因，中國信托業的發展歷經曲折、幾經調整。,信托業整頓一,中國信托業的第一次整頓發生在 1982 年。當時的基建投入規模過大，其中尤以信托貸款方式的進入為甚。為了加強對信托投資業務的管理和改良基建投資行為，中國人民銀行決定對信托行業進行整頓。 第二次整頓是在 1985 年，起因是 1984 年以前大量使用信托方式進行信貸活動，而信托資金來源卻不明朗，容易造成金融信貸過快增長而造成失控。因此，中國人民銀行發布《金融信托投資機

17、構管理暫行規定》，明確框定信托資金來源。 第三次整頓發生在 1988 年，此前信托投資公司數量飛速膨脹，“三亂”（亂集資、亂拆借、亂貸款）現象嚴重，國務院決定整肅金融環境。,信托業整頓二,第四次整頓是在 1995 年，原因主要是信托公司存在高息攬存等違規行為。主要事件為“中農信” 1994 年被關閉，“中銀信”被廣發行接管。此次整頓促成四大國有銀行與信托脫鉤。 最后一次整頓發生在 1999 年。 1999 年 3 月，國務院下宣布中

18、國信托業第五次清理整頓開始，原則為“信托為本、分業經營、規模經營、分類處置”。,信托業整頓三,根據《信托投資公司管理辦法》的規定，信托公司是惟一可同時涉及資本市場、貨幣市場和產業市場的金融機構。 2002 年 7 月 18 日，《信托投資公司資金信托業務管理暫行辦法》頒布當日，上海愛建信托投資公司就推出了國內第一個標準的信托產品 —— 上海外環遂道項目資金信托計劃。 9 月，北京國際信托投資有限公司推出的北京第一個信托品種——ＣＢＤ中央

19、商務區信托成功發售。此后，各種信托產品如雨后春筍般地涌現，從基礎設施建設到管理層收購，從隧道工程到房地產開發，從住房按揭到汽車按揭，從外匯信托到融資租賃，信托產品正在各個領域發揮著積極的作用。,第八：國外的信托現狀,信托是個“舶來品”。它起源于13世紀的英國，目前在英國、美國、日本等發達國家已經被廣泛應用。1979年中國國際信托投資公司的成立，標志著新中國信托業的誕生。如何在中國現有的法律框架下，充分借鑒國外信托業已有的成功經驗來更好地

20、發展中國信托業，是完成重新登記后中國各大信托投資公司努力工作的目標。那么，國外信托業到底是怎樣的發展狀況呢？以個人信托為主的英國信托業 　　在其發源地英國，信托是財產管理的主要方式，運用領域包括家庭財產、共有財產的管理、各種慈善基金會、養老基金、共同基金等。其中，以個人為受托人的信托業務占業務量的80％，以法人身份承受信托業務的銀行信托占業務量的20％，個人受托業務集中于執行遺囑和管理遺產。英國的信托業相當規范和成熟，市場基礎十分牢固

21、?？焖侔l展的美國信托業,國外信托現狀二,美國于18世紀末19世紀初從英國引進信托業，但是，信托在美國得到了充分的發展，并逐漸形成了自己的特色。在美國，個人信托與法人信托并重，有價證券信托和證券投資信托業務發展得尤其成功，同時，各類信托投資基金大量涌現，成為個人理財的重要類型。在美國，信托資產、銀行資產、保險資產已經形成了三分天下的局面。以資金信托為主的日本信托業 ?！∪毡拘磐袠I引自于歐美，由于有健全的法律制度作為依據，其信托業發展非常

22、迅速和穩定。結合本國情況，日本將金錢信托（資金信托）作為重點發展對象，還相繼開發了年金信托、職工持股信托等新型信托品種。日本非常重視普及信托思想，信托行業協會和信托研究獎勵金制度的創立，可以更好地為信托創新和信托普及服務。發達國際信托業發展趨勢,國外信托現狀三,在國外發達國家，信托的發展趨勢是：一是信托職能多元化。除了財務管理基本職能外，信托的金融職能、社會服務職能、投資職能越來越重要。二是信托業務范圍不斷擴大。其業務已經推廣到納稅、保

23、險、保管、租賃、會計、經紀人以及投資銀行等服務領域。三是金融信托業務出現了國際化的趨勢,第九：信托與委托和代理的區別,信托作為一項關于財產轉移和財產管理的獨特的法律設計，它與委托、代理存在巨大差異。簡言之，這種差異表現為以下幾個方面： 第一，成立條件不同。設立信托，必須要有確定的信托財產，如果沒有可用于設立信托的合法所有的財產，信托關系便無從確立。而委托、代理關系則不一定要以財產的存在為前提。 第二，名義不同。信托關系中，受托人以自

24、己的名義行事，而一般委托和代理關系中，受托人（或代理人）以委托人（或被代理人）的名義行事。 第三，財產性質不同。信托關系中，信托財產獨立于受托人的自有財產和委托人的其他財產，委托人、受托人或者受益人的債權人一般不得對信托財產主張權利。但委托、代理關系中，委托人（或被代理人）的債權人可以對委托財產主張權利。,第十：為什么現在投資者愿意選擇信托,1. 專家理財2. 規?；\作　　3. 分散和組合投資4. 信托財產的獨立性保障小結：